מדד המחירים לצרכן

נתוני מדדים

מדד המחירים לצרכן:

מדד המחירים לצרכן ירד ב 0.6% בחודש יוני

• מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.6% בחודש יוני 2019, בהשוואה לחודש מאי 2019 והגיע לרמת מדד של 101.1 נקודות (הבסיס: ממוצע 100.0 = 2018 נקודות). מדד המחירים לצרכן ללא דיור ירד ב-0.8% והגיע לרמת מדד של 100.9 נקודות. מדד המחירים לצרכן ללא אנרגיה ירד ב-0.5% והגיע לרמת מדד של 101.2 נקודות. מדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופרות ירד ב-0.2% והגיע לרמת מדד של 101.1 נקודות.
• ירידות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפי ירקות פרות טריים 11.0%, הלבשה והנעלה 6.2%, ריהוט וציוד לבית 0.6% ותחבורה 0.4%.
• מתחילת השנה עלה מדד המחירים לצרכן ב-0.9%, מדד המחירים לצרכן ללא דיור ומדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופרות עלו באחוז אחד, כל אחד ומדד המחירים לצרכן ללא אנרגיה עלה ב-0.8%.
• בשנים עשר החודשים האחרונים (יוני 2019 לעומת יוני 2018) עלה מדד המחירים לצרכן ב-0.8%, מדד המחירים לצרכן ללא אנרגיה עלה ב-1.1%, מדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופרות עלה ב-0.9% ומדד המחירים לצרכן ללא דיור עלה ב-0.5%.
• מדד המחירים לצרכן בניכוי עונתיות ירד ב-0.5% בחודש יוני 2019, מדד המחירים לצרכן ללא דיור בניכוי עונתיות ירד ב-0.6% ומדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופרות וללא דיור בניכוי עונתיות ירד ב-0.3%.
• על פי נתוני המגמה לתקופה שבין מרץ 2019 – יוני 2019, קצב העלייה השנתי של מדד המחירים לצרכן וקצב העלייה השנתי של מדד המחירים לצרכן ללא דיור הגיע ל-0.3%, כל אחד וקצב העלייה השנתי של מדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופרות וללא דיור הגיע ל-0.6%.

נתוני חודשים קודמים:

מדד המחירים לצרכן עלה בחודש מאי ב 0.7%

מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.7% בחודש מאי 2019, בהשוואה לחודש אפריל 2019 והגיע לרמת מדד של 101.7 נקודות (הבסיס: ממוצע 100.0 = 2018 נקודות). מדד המחירים לצרכן ללא דיור עלה ב-0.9% והגיע לרמת מדד של 101.7 נקודות. מדד המחירים לצרכן ללא אנרגיה עלה ב-0.6% והגיע לרמת מדד של 101.7 נקודות. מדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופירות עלה ב-0.5% והגיע לרמת מדד של 101.3 נקודות.

עליות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפי פירות טריים 10.2%, הלבשה והנעלה 7.8% ומזון, תחבורה ושונות 0.6%, כל אחד.

מתחילת השנה עלה מדד המחירים לצרכן ב-1.5%, מדד המחירים לצרכן ללא דיור עלה ב-1.8%, מדד המחירים לצרכן ללא אנרגיה עלה ב-1.3% ומדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופירות עלה ב-1.2%.

בשנים עשר החודשים האחרונים (מאי 2019 לעומת מאי 2018) עלה מדד המחירים לצרכן ב-1.5%,מדד המחירים לצרכן ללא אנרגיה עלה אף הוא ב-1.5%, מדד המחירים לצרכן ללא דיור עלה ב-1.2% ומדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופירות עלה ב-1.1%.

מדד המחירים לצרכן בניכוי עונתיות עלה ב-0.4% בחודש מאי 2019, מדד המחירים לצרכן ללא דיור בניכוי עונתיות עלה ב-0.5% ומדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופירות וללא דיור בניכוי עונתיות עלה ב-0.3%.

על פי נתוני המגמה לתקופה שבין פברואר 2019 – מאי 2019, קצב העלייה השנתי של מדד המחירים לצרכן וקצב העלייה השנתי של מדד המחירים לצרכן ללא דיור הגיע ל-2.1%, כל אחד וקצב העלייה השנתי של מדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופירות וללא דיור הגיע ל-1.8%.

 

מדד המחירים לצרכן עלה ב 0.3% בחודש אפריל.

מדובר במדד נמוך מהתחזיות של האנליסטים שצפו  מדד שבין 0.45% ל-0.5%, שבעקבותיו יעלה הנתון השוטף של קצב האינפלציה (12 חודשים אחרונים) מ-1.4% ל-1.5%.

ב 12 חודשים האחרונים המדד עלה ב 1.3% והוא נמצא כעת בתוך יעד האינפלציה של בנק ישראל ( 1%-3%).

עליות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפי הלבשה והנעלה 2.4%, פירות טריים 1.5%, תחבורה 1.5% ותרבות ובידור 1.1%.

מדד המחירים לצרכן עלה ב 0.5% בחודש מרץ.

ב 12 חודשים האחרונים המדד עלה ב 1.4% והוא נמצא כעת בתוך יעד האינפלציה של בנק ישראל ( 1%-3%), מתחילת השנה המדד עלה ב 0.8%.

 

עליות מחירים הבולטות בחודש מרץ היו בסעיפי ההלבשה וההנעלה, שהתייקר ב-3.4%, בסעיף התחבורה עם עלייה של 1.1%, בסעיף התרבות והבידור עם עלייה של 1% ובסעיף הדיור – עלייה של 0.8%. מנגד, ירידות מחירים נרשמו בחודש בחודש שעבר בסעיפי המשקאות הפרות והירקות, שהוזלו ב-1.1% ו-0.3% בהתאמה.

 

 

מדד חודש פברואר עלה ב 0.1% זה החודש הראשון של עליית מדד לאחר 3 חודשי ירידות רצופים.

מדד שכר הדירה על ב 0.1%.

ב 12 חודשים האחרונים עלה המדד ב 1.2% והוא נמצא בעל ובקרבה ליעד התחתון של יעד האינפלציה הממשלתי.

מדד חודש ינואר ירד ב 0.1% זה החודש השלישי ברציפות בו המדד שלילי.

ב 12 חודשים האחרונים המדד עומד על 1.1% קצת מעל הגבול התחתון של יעד האינפלציה (היעד 3% – 1%).

בחודש דצמבר 2018 ירד המדד ב 0.3% , מתחילת השנה המדד עלה ב 0.8%,                                      (יש לזכור כי יעד האינפלציה נקבע על 3%- 1%).

מדד המחירים לצרכן המפורסם מידי חודש ע"י הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה הוא אשר משקף את רמת האינפלציה בישראל. במשכנתאות הצמודות למדד, שינוי במדד יגרום לשינוי ביתרת הקרן הבלתי מסולקת של ההלוואה ומכאן ישפיע גם סכום ההחזר החודשי בה.

לדוגמא – יתרת משכנתא  העומדת על 850,000 ש"ח, במידה והמדד יעלה ב 0.5% תגדל יתרת המשכנתא ב 4,250 ש"ח ותעמוד על 854,250 ש"ח.

בטבלה הבאה ניתן לראות את שינוי המדד באחוזים מידי חודש בשנת 2018, ובעמודה השמאלית ביותר ניתן לראות את השינוי המצטבר מתחילת השנה.

 

מדד המחירים לצרכן נתונים היסטוריים:

במבט אחורה 10 שנים, ניתן לראות כי בשנים 2007 ועד 2013 המדד השנתי המצטבר היה חיובי בכל אחת מהשנים, כאשר שנת 2008 היא שנת שיא עם עליית מדד של 4.51% . בשנים 2013 – 2016 היו מדדים שנתיים שליליים. שנת 2017 משתנה המגמה והשנה מסתיימת עם מדד חיובי של 0.4% . שנת 2018 החלה עם מדד שלילי של 0.5% בחודש ינואר אך מאז משתנה המגמה והמדדים בחודשים הבאים הינם מדדים חיובים.

בהתבוננות 10 שנים אחורה מאז 2007 ניתן לראות כי שיעור האינפלציה היה כ 18% , מאז שנת 2012 האינפלציה השנתית הייתה נמוכה מ 2%  ובשנים 2014-2016 האינפלציה הייתה שלילית. בשנה האחרונה האינפלציה חזרה להיות חיובית כך שבשנת 2017 קצב האינפלציה עמד על 0.4%.

בטבלה הבאה ניתן לראות את קצב האינפלציה השנתית משנת 2009 ועד 2018 (מימין לשמאל).       

 

ציפיות אינפלציוניות:

על מנת לבחור תמהיל משכנתא נכון יש להתחשב בתחזיות לאינפלציה, התחזיות ניתנות ע"י הבנקים המסחריים וחברות ייעוץ כלכליות ומפורסמות ע"י בנק ישראל.

ביאורים לטבלה:

1. הציפיות לאינפלציה משוק ההון מוגדרות כהפרש בין התשואות של אג"ח ממשלתיות לא-צמודות לתשואות של אג"ח ממשלתיות צמודות.
2. ציפיות פורוורד לשנים שלמות, מסוף השנה השלישית ועד סוף השנה החמישית.
3. ציפיות פורוורד לשנים שלמות, מסוף השנה החמישית ועד סוף השנה העשירית.
4. ממוצע פשוט של תחזיות לאינפלציה של בנקים מסחריים וחברות ייעוץ כלכלי המוסרים לבנק ישראל את תחזיותיהם באופן סדיר.
5. הציפיות הנגזרות מהריביות הפנימיות של חמשת הבנקים הגדולים, המחושבות כיחס בין הריביות הלא צמודות לריביות הצמודות למדד. הריבית הפנימית מחושבת עבור כל בנק כממוצע בין המחיר השולי שלו לגיוס מקורות (פיקדונות) והמחיר השולי שלו להקצאת שימושים (אשראי).